2024-11-26
M&A 절차 시작, 이상적 타이밍
M&A의 이상적인 타이밍은 기업의 성장세, 업계의 호황, 그리고 창업자의 은퇴 준비가 모두 완벽하게 맞아떨어질 때입니다.
하지만 현실에서 이 세 가지 조건이 동시에 충족되기를 기다리는 것은 오히려 좋은 기회를 놓치는 결과를 초래할 수 있습니다.
M&A는 평균 7개월 이상 소요되는 중장기 프로젝트이므로, 적절한 시기를 기다리기보다 미리 준비하는 것이 중요합니다.
체계적인 준비를 통해 인수기업이 나타났을 때 최적의 조건으로 거래를 성사시킬 수 있기 때문입니다.
M&A 성공 사례 공통점 ‘숨겨진 가치’
많은 기업인들이 영업 적자 상태에서는 M&A가 불가능하다고 생각하지만, 실제로는 그렇지 않습니다.
M&A는 단순히 흑자/적자로 결정되지 않으며, 기업이 보유한 다음과 같은 무형의 가치가 더 중요할 수 있습니다.
- 독보적인 시장 포지셔닝
- 영업권과 기술력
- 브랜드 가치
- 충성도 높은 고객층
이러한 요소들은 인수기업 입장에서 미래 성장 잠재력을 판단하는 중요한 기준이 됩니다.
적자기업의 M&A 성공을 위한 핵심요소
적자 상태에서도 성공적인 M&A를 달성한 기업들의 공통된 특징을 분석해보면 다음과 같습니다.
- 차별화된 기술력 보유
- 독자적인 특허 기술 확보
- 업계 최고 수준의 R&D 역량
- 핵심 기술 인력의 안정적 유지
- 시장 지배력
- 특정 시장에서의 높은 점유율
- 충성도 높은 고정 고객층 확보
- 안정적인 공급망 구축
- 미래 성장 가능성
- 신규 사업 진출 계획
- 해외 시장 확장 잠재력
- 산업 내 시너지 창출 기회
M&A 절차 진행 중 위기 대응 전략
M&A 절차를 진행하는 중 실적 하락 등의 위기가 있다면, 다양한 전략적 접근이 필요합니다.
특히 실적이 하락하는 등의 상황이라면, 다음과 같은 전략을 활용할 수 있습니다.
- 실적 하락 요인에 대한 명확한 설명: 외부 환경 변화, 일시적 요인과 구조적 요인을 구분하여 제시
- 구체적인 개선 계획 제시: 단계별 실행 계획과 예상 효과를 수치화하여 설명
- 새로운 성장 동력 발굴: 신규 사업 기회와 시장 확장 가능성 제시
- 장기적 성장 잠재력 강조: 업계 트렌드와 연계한 미래 가치 제안
성공적인 M&A를 위해서는 단기적인 성과보다는 장기적인 성장 잠재력에 초점을 맞추어 준비하는 것이 중요합니다.
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