기업매각 사례 | Project Dessert, 초콜릿 디저트 프랜차이즈 운영사 경영권 매각

Project Dessert는 초콜릿을 핵심 콘셉트로 한 커피·디저트 프랜차이즈 운영사입니다. 매장에서 직접 제조하는 아이스크림과 이를 활용한 음료, 디저트를 판매하며, 수도권을 중심으로 전국에 가맹점을 확대해 왔습니다. 생산은 OEM, 물류는 3PL 체계로 운영해 본사 조직을 가볍게 유지했습니다.

가맹 기반을 일정 규모까지 구축한 시점에서 경영진은 신규 브랜드 사업에 집중하기로 했습니다. 동시에 브랜드의 추가 확장에는 현재보다 큰 자본력이 필요하다고 판단해, 브랜드의 다음 성장을 맡을 인수자를 찾기로 하고 브릿지코드 M&A센터에 매각 자문을 의뢰했습니다.

브릿지코드 M&A센터는 브랜드 콘셉트의 차별성, 가맹 계약 구조, 본사 수익 구조와 유통 확장 가능성을 중심으로 사업 내용을 재정리하고 밸류에이션을 수행했습니다. 이를 바탕으로 매각 자료를 구성해 내부 네트워크와 업계 거래망을 통해 인수 후보군을 탐색했고, 커피 가공 기업을 인수자로 발굴했습니다.

브릿지코드 M&A센터는 양측 미팅을 주관하며 사업 철학, 가맹 전략, 브랜드 성장 방향에 대한 논의를 이어갔고, 거래 구조와 주요 조건 협상을 이끌었습니다. 최종 거래는 매도자가 보유한 보통주 전량을 인수자가 양수하는 경영권 구주 매각으로 정리되었으며, 기존 경영진은 매각 이후 브랜드 운영에서 물러나는 조건으로 합의되었습니다.

본 거래는 2025년 종결되었으며, 자문 착수 13개월 내 마무리되었습니다. 브릿지코드 M&A센터는 인수자 발굴부터 밸류에이션, 거래 구조 설계, 조건 협상, 기타 자문사 관리까지 매도자 측 단독 자문사로서 전 과정을 수행했습니다.

성장 초기의 프랜차이즈라도 브랜드 콘셉트와 가맹 구조의 확장성을 명확히 정리하면 전략적 인수자를 확보할 수 있다는 점을 보여 준 사례입니다.