기업매각 사례 | Project Car, 전남 자동차 부품 제조업체 매각과 SPA 독소조항 대응

Project Car는 전라남도에 소재한 매출 300억~600억 원 규모의 자동차 부품 제조업체로, 사모펀드로부터 인수 제안을 받았습니다. 그러나 매도자는 M&A 경험이 전무해 계약의 복잡한 거래 구조와 법적 요건을 이해하기 어려운 상황이었습니다.

반면 인수자는 다수의 M&A 경험을 보유하고 있었고, 계약서에는 매도자에게 불리하게 작용할 수 있는 조항이 다수 포함되어 있었습니다. 매도자는 이를 해소하기 위해 브릿지코드 M&A센터에 자문을 요청했습니다.

브릿지코드 M&A센터는 주식양수도계약서(SPA)의 모든 조항을 분석해 매도자에게 불리할 수 있는 독소조항과 법적 위험 요소를 식별하고 설명했습니다. 매도자는 이를 통해 계약서에 내재된 위험을 명확히 이해할 수 있었습니다.

아울러 거래 구조에 대한 세부 설명과 함께 협상 전략을 제시해, 매도자가 계약 조건을 수정할 수 있도록 지원했습니다. 처음 M&A를 진행하는 매도자가 표준적인 계약 조건에 대한 이해 부족을 극복하는 데 초점을 두었습니다.

매도자는 계약상 위험 요소를 파악한 상태에서 협상에 임해 보다 유리한 입지를 확보했으며, 계약 조건 수정을 거쳐 거래가 종결되었습니다.

M&A 경험이 많은 인수자를 상대하는 매도자에게 조항 단위의 계약 검토와 협상 지원이 거래 조건을 지키는 핵심임을 보여 준 사례입니다.