기업매각 사례 | 캔두, 범한메카텍에 지분 100% 매각으로 플랜트 설계 인력·기술 승계

캔두는 석유화학·정유·가스·정밀화학 플랜트의 종합 설계를 수행해 온 엔지니어링 기업입니다. 설계·공정·토목을 아우르는 역량을 갖추고 있으며, 특히 화학 분야 설계에서 강점을 보유하고 있었습니다.

그러나 업황이 악화되면서 독자적인 성장에는 한계가 분명해졌습니다. 캔두는 외부 자금 유치와 지분 매각을 함께 검토한 끝에, 축적된 설계 역량과 인력을 온전히 이어갈 수 있는 인수자에게 회사를 매각하기로 결정했고, 브릿지코드 M&A센터가 매각 자문을 수행했습니다.

브릿지코드 M&A센터는 캔두의 설계 역량이 실질적인 사업 결합으로 이어질 수 있는 인수자를 탐색했고, 정유·가스·석유화학 플랜트용 압력용기·반응기·열교환기를 제조하는 범한메카텍을 인수자로 발굴했습니다. 기자재 제조사가 설계 역량을 확보해 사업 범위를 넓힐 수 있다는 점이 인수 논리의 중심이었습니다.

매도자의 최우선 조건은 임직원 고용 승계와 핵심 기술의 계승이었습니다. 브릿지코드 M&A센터는 밸류에이션으로 가격 논의의 근거를 마련하는 한편, 거래 범위·고용 조건·기술 이전 범위를 초기 단계에서 명확히 정리해 인수자가 인수 직후부터 인력을 안정적으로 운용할 수 있는 구조를 설계했습니다. 거래는 기존 주주가 보유한 지분 100%를 매각하는 구주 거래로 진행되었습니다.

양측은 2025년 8월 계약을 체결했고, 거래는 2025년 10월 종결되었습니다. 본 거래는 자문 착수 후 6개월 내에 마무리되었으며, 캔두는 경영권 이전과 함께 설계 인력과 기술 기반을 이어갈 수 있게 되었습니다.

인수 측인 범한메카텍 역시 브릿지코드 M&A센터가 자문했습니다. 매도자가 지키고자 한 인력과 기술을 거래 구조에 먼저 반영할 때 기술 기업 매각의 합의가 가능하다는 점을 보여 준 사례입니다.