2024-11-24
일본의 M&A 시장 현황
일본은 2008년 경영승계 원활화법 시행 이후 중소기업 M&A 시장이 크게 성장했습니다. 정부의 체계적인 지원 정책과 민간 전문기관의 활성화를 통해 매년 수천 건의 거래가 성사되고 있습니다.
현재 일본의 M&A 시장 현황은 아래와 같습니다.
- 연간 3,000-4,000건의 M&A 거래 성사
- 승계 문제 기업 비율 65%→53% 감소('20-'23)
- M&A 전문 자문사 수백 개 운영
- 납세 유예, 금융 지원 등 제도적 지원 확립
특히 니혼 M&A 센터의 성장은 주목할 만합니다. 2000년대 들어 지역 제조업체들의 승계 문제 해결에 주력하며 10년 만에 40배 성장을 이뤄냈으며, 회계법인, 지방은행과의 협력을 통해 연간 1,000건 이상의 자문을 수행하는 일본 최대 M&A 전문기업으로 자리잡았습니다.
한국의 M&A 시장 현황
우리나라 중소기업 M&A 시장은 아직 활성화되지 못한 상태입니다. 부실기업 정리를 위한 매수자 중심의 시장이 형성되어 있어 정상기업 간 자발적 M&A는 상대적으로 부진한 상황입니다.
현재 한국의 M&A 시장 현황은 아래와 같습니다.
- 기업 매각에 대한 부정적 인식
- M&A 경험과 전문성 부족
- 높은 상속세 부담
- 자녀 세대의 승계 기피 현상
하지만 앞으로 국내 중소기업 M&A 수요는 크게 증가할 것으로 전망됩니다. 베이비부머 세대 경영인들의 은퇴가 본격화되면서 승계 이슈가 부각되고 있기 때문입니다.
성공적인 M&A를 위한 필수 준비사항
M&A 성공을 위해서는 체계적인 준비가 필요합니다. 특히 재무적 투명성 확보가 핵심으로, 우리나라보다 먼저 M&A가 활성화 된 일본은 투명한 재무제표를 유지하는 기업이 많아 재무적 실사가 보다 빠르게, 안정적으로 진행되는 경향이 있습니다.
성공적인 M&A를 위한 필수 준비사항은 아래와 같습니다.
- 재무 건전성 강화
- 투명한 회계처리 체계 구축
- 신뢰도 높은 재무제표 작성
- 수익성 개선 노력
- 기업 운영 체계화
- 업무 프로세스 표준화
- 인력 구조 최적화
- 핵심 기술 및 노하우 관리
- 적절한 매각 시점 선정
- 성장세에서의 M&A 추진
- 기업가치 극대화 시기 포착
- 시너지 창출 가능성 제시
M&A를 통한 기업승계의 장점
M&A는 단순한 기업 매각이 아닌 기업가치 보존과 성장의 수단입니다. 기술과 노하우를 계승하고, 일자리를 유지하며, 새로운 성장 기회를 창출할 수 있습니다.
M&A를 통한 기업승계의 장점을 정리하면 아래와 같습니다.
- 기업의 영속성 확보
- 경영 효율성 제고
- 규모의 경제 실현
- 신규 성장동력 확보
- 승계 리스크 해소
일본의 사례에서 살펴볼 수 있듯 체계적인 준비와 전문가의 도움이 있다면, M&A는 기업의 새로운 도약 기회가 될 수 있습니다.브릿지코드는 국내 Top-tier 증권사와 회계법인 출신의 전문가들이 설립한 중소기업 M&A 전문 자문사입니다. 연간 1,260건 이상의 M&A 상담 경험과 성공 프로젝트 경험을 갖춘 국내 Top-tier 전문가가 인수합병의 전 과정을 제공하는 만큼, 현재 기업 승계에 관심이 있으신 분들은 지금 바로 문의하시길 바랍니다.
