2024-07-18
M&A에서 세금 문제는 중요한 고려사항입니다. 양도자는 양도소득세, 법인세, 증권거래세를, 인수자는 취득세와 세무실사를 주의해야 합니다. 적절한 세무 계획으로 세금 부담을 최소화하고 M&A 기회를 최대화할 수 있습니다.
기업의 인수합병(M&A)은 경영 전략의 핵심 요소로, 기업의 성장과 경쟁력 강화를 위한 중요한 수단입니다. 그러나 M&A 과정에서 간과하기 쉬운 것이 바로 세금 문제입니다. 적절한 세무 계획 없이 진행된 M&A는 예상치 못한 세금 부담으로 이어질 수 있습니다. 따라서 거래 구조 설계 단계에서부터 세금 문제를 검토하며 M&A를 준비해야 합니다.이를 양도자와 인수자의 관점에서 살펴보겠습니다.
1. 양도자 측 세금 이슈
양도소득세
개인 주주가 주식을 양도할 때 발생하는 주요 세금 이슈입니다. 주식 양도차익에 대해 부과되며, 비상장주식의 경우 시가 산정 방법에 따라 과세금액이 크게 달라질 수 있어 주의가 필요합니다. 양도소득세율은 보유 기간과 주식의 종류에 따라 다르게 적용되므로, 이를 고려한 거래 시점 선택이 중요합니다.
양도차익에 대한 법인세
법인 주주의 경우, 주식 양도차익에 대해 법인세가 부과됩니다. 법인세율은 과세표준에 따라 차등 적용되며, 중소기업에 대한 특례 세율도 고려해야 합니다. 또한, 자산 양도 차익, 합병 차익 등에 대해서도 법인세가 부과되므로, M&A 구조에 따른 과세 영향을 검토해야 합니다. M&A 후 이월결손금 공제 가능 여부도 중요한 고려사항입니다.
증권거래세
주식 거래 시 발생하는 세금으로, 양도가액의 0.23%(2023년 기준)가 부과됩니다. 그러나 M&A 구조에 따라 면제가 가능한 경우도 있어, 이를 고려한 거래 구조 설계가 중요합니다. 예를 들어, 적격합병이나 분할의 경우 증권거래세가 면제될 수 있습니다.
2. 인수자 측 세금 이슈
취득세
인수자 측에서 가장 주의해야 할 세금 이슈는 취득세입니다. 취득세는 부동산이나 주식을 취득할 때 부과되는 지방세로, 일반적으로 취득가액의 4%가 부과됩니다. 그러나 특정 조건을 만족하는 M&A의 경우 감면 혜택을 받을 수 있습니다. 예를 들어, 벤처기업 합병이나 중소기업 간 지분 인수의 경우 취득세 감면이 가능할 수 있습니다.
취득세 외에도 인수자는 세무실사(Tax Due Diligence)를 통해 피인수기업의 잠재적 세무 리스크를 파악하고 평가해야 합니다. 적격합병의 경우, 합병 과세 이연을 통해 피합병법인에 대한 과세를 합병법인에게 이연할 수 있습니다. 특정 조건을 만족하는 M&A의 경우 다양한 세액공제 및 감면 혜택을 받을 수 있어, 이를 적극 활용하는 것이 중요합니다.
M&A 브릿지코드는 이러한 복잡한 세금 이슈에 대해 전문적인 자문을 제공합니다. 양도자와 인수자 양측의 세금 부담을 최소화하면서도 법규를 준수하는 최적의 M&A 구조를 설계하는 데 도움을 드립니다. 세금 문제로 인해 좋은 M&A 기회를 놓치지 않도록, M&A 브릿지코드와 함께 철저한 세무 계획을 수립하시기 바랍니다.
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