2024-08-02
질의요청서(RFI) 3줄 요약
- 질의요청서(RFI, Request for Information)는 M&A 과정에서 매도자가 잠재적 매수자들에게 기본적인 정보를 요청하는 문서입니다.
- 주요 목적은 적합한 매수자 후보를 선별하고, 본격적인 실사 전에 매수자의 관심도와 역량을 평가하는 것입니다.
- RFI는 일반적으로 매수자의 재무 능력, 전략적 의도, 과거 M&A 경험 등에 대한 정보를 요청합니다.
질의요청서(RFI)란 무엇인가요?
질의요청서(RFI)는 M&A 프로세스의 초기 단계에서 매도자가 잠재적 매수자들에게 발송하는 문서입니다. 이를 통해 매도자는 매수자들의 기본 정보와 인수 의도를 파악하고, 적합한 후보를 선별하여 더 상세한 협상을 진행할 수 있습니다.
질의요청서(RFI)의 주요 특징
- 간결성: 기본적이고 핵심적인 정보만을 요청
- 표준화: 모든 잠재 매수자에게 동일한 형식으로 요청
- 비구속성: 법적 구속력이 없는 정보 교환
- 초기 스크리닝: 적합한 매수자 후보 선별에 활용
- 양방향 정보 교환: 매도자도 기본적인 회사 정보 제공
질의요청서(RFI)의 주요 항목
- 회사 개요: 매수자의 기업 정보, 사업 영역, 규모 등
- 재무 능력: 인수 자금 조달 능력, 재무 상태 등
- 전략적 의도: 인수 목적, 시너지 창출 방안 등
- M&A 경험: 과거 M&A 거래 이력, 성공 사례 등
- 실사 계획: 예상 실사 범위, 소요 기간 등
- 규제 관련 사항: 인수 시 예상되는 규제 이슈 등
실제 사례를 통해 쉽게 이해하는 질의요청서(RFI)
중견 제조업체 A사의 매각 과정 사례를 살펴보겠습니다:
- 배경: A사는 매각을 결정하고 여러 잠재적 매수자들과 접촉했습니다.
- RFI 발송: A사는 10개의 관심 기업에 RFI를 발송했습니다.
- RFI 내용:
- 매수자의 재무 상태 및 자금 조달 계획
- A사 인수 후 통합 및 운영 계획
- 과거 유사 업종 M&A 경험
- 예상되는 시너지 효과
- 결과 분석: A사는 받은 응답을 바탕으로 5개 기업을 1차 후보로 선정했습니다.
- 다음 단계: 선정된 기업들에게 더 상세한 정보를 담은 투자설명서(IM)를 제공했습니다.
이 사례는 RFI가 초기 단계에서 적합한 매수자를 선별하는 데 효과적으로 활용될 수 있음을 보여줍니다.
질의요청서(RFI)의 장단점
장점:
- 효율적인 초기 스크리닝
- 표준화된 정보 수집
- 시간과 비용 절감
- 매수자의 진정성 평가 가능
- 매도 프로세스의 체계화
단점:
- 제한적인 정보 교환
- 형식적인 응답 가능성
- 추가 검증 필요성
- 과도한 정보 요구 시 매수자 부담
- 기밀 유지의 어려움
M&A에서 질의요청서(RFI)가 중요한 이유
RFI는 M&A 프로세스에 다음과 같은 영향을 미칩니다:
- 효율적인 매수자 선별: 적합한 매수자를 초기에 식별하여 프로세스 효율성을 높입니다.
- 정보의 체계화: 매수자들로부터 일관된 형식의 정보를 수집할 수 있습니다.
- 리스크 관리: 부적합한 매수자를 조기에 배제하여 거래 리스크를 줄일 수 있습니다.
- 협상 준비: 매수자들의 관심사와 우선순위를 파악하여 협상 전략을 수립할 수 있습니다.
- 시간 절약: 상세한 실사 전에 기본적인 정보를 교환하여 전체 프로세스 시간을 단축할 수 있습니다.
- 경쟁 유도: 다수의 잠재 매수자에게 접근함으로써 경쟁 환경을 조성할 수 있습니다.
브릿지코드 M&A는 질의요청서(RFI)의 전략적 중요성을 충분히 이해하고 있습니다. 우리는 고객사의 M&A 목표에 부합하는 최적의 RFI를 설계하고 분석하는 데 전문성을 갖추고 있습니다. RFI 항목 설계, 잠재 매수자 리스트 작성, 응답 분석 및 평가 등에 대한 종합적인 자문을 제공하여, 고객사가 가장 적합한 매수자를 선별하고 성공적인 M&A를 진행할 수 있도록 지원합니다.
질의요청서(RFI)와 관련된 M&A 문의사항이 있으시면 언제든 브릿지코드 M&A로 연락 주시기 바랍니다. 감사합니다.
