김수정 이사
Finance Advisor 3 Team Leader

前) 미래에셋, 피보나치자산운용, 해외M&A(크로스보더)

M&A브릿지코드는 중소벤처기업 M&A를 위한 재무 및 기술적 조언과 함께, 국내 최고 금융 전문가들과 글로벌 네트워크로 성공적 M&A를 지원합니다.

02-6952-0319

질의요청서(RFI)란? : M&A 필수용어집 | 브릿지코드

2024-08-02

질의요청서(RFI) 3줄 요약

  1. 질의요청서(RFI, Request for Information)는 M&A 과정에서 매도자가 잠재적 매수자들에게 기본적인 정보를 요청하는 문서입니다.
  2. 주요 목적은 적합한 매수자 후보를 선별하고, 본격적인 실사 전에 매수자의 관심도와 역량을 평가하는 것입니다.
  3. RFI는 일반적으로 매수자의 재무 능력, 전략적 의도, 과거 M&A 경험 등에 대한 정보를 요청합니다.

질의요청서(RFI)란 무엇인가요?

질의요청서(RFI)는 M&A 프로세스의 초기 단계에서 매도자가 잠재적 매수자들에게 발송하는 문서입니다. 이를 통해 매도자는 매수자들의 기본 정보와 인수 의도를 파악하고, 적합한 후보를 선별하여 더 상세한 협상을 진행할 수 있습니다.

질의요청서(RFI)의 주요 특징

  1. 간결성: 기본적이고 핵심적인 정보만을 요청
  2. 표준화: 모든 잠재 매수자에게 동일한 형식으로 요청
  3. 비구속성: 법적 구속력이 없는 정보 교환
  4. 초기 스크리닝: 적합한 매수자 후보 선별에 활용
  5. 양방향 정보 교환: 매도자도 기본적인 회사 정보 제공

질의요청서(RFI)의 주요 항목

  1. 회사 개요: 매수자의 기업 정보, 사업 영역, 규모 등
  2. 재무 능력: 인수 자금 조달 능력, 재무 상태 등
  3. 전략적 의도: 인수 목적, 시너지 창출 방안 등
  4. M&A 경험: 과거 M&A 거래 이력, 성공 사례 등
  5. 실사 계획: 예상 실사 범위, 소요 기간 등
  6. 규제 관련 사항: 인수 시 예상되는 규제 이슈 등

실제 사례를 통해 쉽게 이해하는 질의요청서(RFI)

중견 제조업체 A사의 매각 과정 사례를 살펴보겠습니다:

  1. 배경: A사는 매각을 결정하고 여러 잠재적 매수자들과 접촉했습니다.
  2. RFI 발송: A사는 10개의 관심 기업에 RFI를 발송했습니다.
  3. RFI 내용:
    • 매수자의 재무 상태 및 자금 조달 계획
    • A사 인수 후 통합 및 운영 계획
    • 과거 유사 업종 M&A 경험
    • 예상되는 시너지 효과
  4. 결과 분석: A사는 받은 응답을 바탕으로 5개 기업을 1차 후보로 선정했습니다.
  5. 다음 단계: 선정된 기업들에게 더 상세한 정보를 담은 투자설명서(IM)를 제공했습니다.

이 사례는 RFI가 초기 단계에서 적합한 매수자를 선별하는 데 효과적으로 활용될 수 있음을 보여줍니다.

질의요청서(RFI)의 장단점

장점:

  1. 효율적인 초기 스크리닝
  2. 표준화된 정보 수집
  3. 시간과 비용 절감
  4. 매수자의 진정성 평가 가능
  5. 매도 프로세스의 체계화

단점:

  1. 제한적인 정보 교환
  2. 형식적인 응답 가능성
  3. 추가 검증 필요성
  4. 과도한 정보 요구 시 매수자 부담
  5. 기밀 유지의 어려움

M&A에서 질의요청서(RFI)가 중요한 이유

RFI는 M&A 프로세스에 다음과 같은 영향을 미칩니다:

  1. 효율적인 매수자 선별: 적합한 매수자를 초기에 식별하여 프로세스 효율성을 높입니다.
  2. 정보의 체계화: 매수자들로부터 일관된 형식의 정보를 수집할 수 있습니다.
  3. 리스크 관리: 부적합한 매수자를 조기에 배제하여 거래 리스크를 줄일 수 있습니다.
  4. 협상 준비: 매수자들의 관심사와 우선순위를 파악하여 협상 전략을 수립할 수 있습니다.
  5. 시간 절약: 상세한 실사 전에 기본적인 정보를 교환하여 전체 프로세스 시간을 단축할 수 있습니다.
  6. 경쟁 유도: 다수의 잠재 매수자에게 접근함으로써 경쟁 환경을 조성할 수 있습니다.

브릿지코드 M&A는 질의요청서(RFI)의 전략적 중요성을 충분히 이해하고 있습니다. 우리는 고객사의 M&A 목표에 부합하는 최적의 RFI를 설계하고 분석하는 데 전문성을 갖추고 있습니다. RFI 항목 설계, 잠재 매수자 리스트 작성, 응답 분석 및 평가 등에 대한 종합적인 자문을 제공하여, 고객사가 가장 적합한 매수자를 선별하고 성공적인 M&A를 진행할 수 있도록 지원합니다.

질의요청서(RFI)와 관련된 M&A 문의사항이 있으시면 언제든 브릿지코드 M&A로 연락 주시기 바랍니다. 감사합니다.

비밀 유지 엄수
초도 자문 무료 상담