2024-05-22
M&A 자문역, 어떤 역할을 하나요?
M&A 자문역 역할 3줄 요약
- M&A 자문역은 기업이 인수합병을 통해 원하는 목표를 달성할 수 있도록 전략 수립, 가치평가, 실사, 협상 등 전 과정을 지원하며, 전략적 방향을 제시합니다.
- 재무분석과 시장 가치평가를 통해 인수 대상 기업의 실제 가치를 평가하고, 잠재적 리스크를 파악함으로써 공정한 거래가격 설정과 인수 의사 결정에 기여합니다.
- 각종 협상에서 인수기업과 피인수 기업의 이해관계를 조화롭게 조정하며, 세부 거래사항들을 조정 하여 양측 모두에게 유리한 결과를 도출하려고 노력합니다.
M&A 자문역이란?
M&A 자문역은 기업의 인수합병 과정에서 전략 수립, 가치평가, 실사, 협상 등을 자문하고 지원하여 거래의 성공 가능성을 높이는 데 기여합니다. 이들은 기업의 목표와 시장 상황을 분석하여 최적의 M&A 전략을 도출하고, 인수대상 기업의 가치를 정확히 평가하며, 잠재적 리스크를 파악하는 등 M&A 전 과정에 걸쳐 전문적인 조언을 제공합니다.
M&A 거래 과정에서 인수기업과 피인수기업 간의 이해관계를 조정하고, 거래 조건을 최적화하는 데 있어 M&A 자문역의 역할이 매우 중요합니다. 투자은행, 회계법인, 컨설팅 회사 등 다양한 분야의 전문가들로 구성된 M&A 자문역은 기업들이 M&A의 복잡성과 리스크를 효과적으로 관리하고, 거래의 성공 가능성을 높이는 데 도움을 줍니다.
M&A 자문역의 주요 역할
M&A 자문역은 기업의 인수합병과 관련된 다양한 전략적 결정을 내리는 데 있어 중요한 역할을 합니다.
전략 수립
M&A 자문역은 시장 상황, 경쟁 환경, 내부 자원 등을 분석하여 M&A의 전략적 필요성과 실현가능성을 평가합니다. 이어서, 목표 시장 내에서 적합한 인수 대상 기업을 발굴하고, 잠재적 후보들을 선별합니다. 또한 인수 목표 달성과, 법적·재무적 요구사항 충족을 위한 최적의 거래 구조를 설계합니다.
가치 평가
M&A 자문역은 인수기업의 재무상태, 시장 점유율, 미래 수익성 등을 분석하여 기업 가치를 평가합니다. 또한, 인수후 예상되는 시너지 효과를 분석하여 인수기업의 잠재적 가치를 파악하고, 이를 통해 합리적인 인수 가격을 결정합니다.
실사(Due Diligence)
M&A 자문역은 해당 사업의 성장 추세 및 전망, 경쟁 분석 등 사업실사(CDD : Commercial Due diligence) 인수기업의 재무상태를 검토하는 재무실사(FDD : Financial Due Diligence) , 법적이슈, 주요 계약 상황, 소송상황 등을 검토하는 법률실사(LDD : Legal Due Diligence) 등 기업의 여러가지 측면을 심도 있게 분석합니다.
협상 지원
마지막으로 M&A 자문역은 인수 조건을 협상하여, 최적의 거래 조건을 이끌어 냅니다. 계약서를 작성하고 상세히 검토하여 법적 요구사항들이 충족될 수 있도록 확인한 후 M&A 과정을 마무리합니다.
이렇게 M&A 자문역은 인수합병 과정 전반에 걸쳐 필수적인 조언과 지원을 제공하며, 거래의 성공을 돕습니다.
M&A 자문역 선택시 확인해야 할 6가지 전문성
M&A 자문역은 기업이 M&A의 모든 단계에서 직면하는 어려움을 해결하고, 최선의 결과를 얻을 수 있도록 지원하는 핵심적인 역할을 수행합니다. 따라서 M&A 자문역을 선택할 때, 다음과 같은 전문성을 종합적으로 고려하여 신중하게 결정해야 합니다.
재무 분석 및 가치 평가 능력
M&A 자문역에게 가장 중요한 능력은 재무 전문성입니다. 인수합병의 타당성 검토, 가치 평가, 시너지 효과 분석 등 M&A 과정의 핵심 단계에서 재무 전문성이 필수적으로 요구되기 때문입니다. 자문역은 재무 분석 기법과 가치 평가 모델을 숙련되게 활용하여 인수 대상 기업의 가치를 정확히 평가하고, 인수의 재무적 타당성을 입증할 수 있어야 합니다.
해당 산업에 대한 깊이 있는 이해
자문역은 인수합병이 이루어지는 산업에 대한 깊이 있는 이해가 필요합니다. 산업 동향, 규제 환경, 주요 경쟁사 등에 대한 지식을 바탕으로 전략적인 인수 대상을 선정하고, 인수 후 시너지 효과를 극대화할 수 있는 통합 전략을 수립할 수 있습니다. 또한, 산업 전문성은 실사 과정에서 인수 대상 기업의 경쟁력과 성장 잠재력을 평가하는 데에도 중요한 역할을 합니다.
M&A 관련 법률 지식 및 실무 경험
M&A는 복잡한 법률적 절차와 규제를 수반하므로, 자문역은 관련 법률에 대한 전문성을 갖추어야 합니다. 계약서 작성 및 검토, 실사 과정에서의 법률 이슈 파악, 규제 기관과의 소통 등에 있어 법률 전문성이 필수적입니다. 법률 전문성을 바탕으로 자문역은 거래의 법적 리스크를 최소화하고, 원활한 거래 진행을 지원할 수 있습니다.
협상전략 수립 및 실행 능력
M&A 거래는 복잡한 이해관계와 조건이 얽혀 있는 협상의 장입니다. 자문역은 탁월한 협상 능력을 발휘하여 고객에게 유리한 조건을 이끌어내야 합니다. 이를 위해 전략적 사고, 의사소통 능력, 문제 해결 능력 등이 요구됩니다. 성공적인 협상을 통해 자문역은 고객의 이익을 극대화할 수 있습니다.
기업 지배구조 설계 및 통합 관리 역량
인수합병 이후 기업의 지배구조를 효과적으로 설계하는 것은 통합의 성패를 좌우하는 중요한 요소입니다. 자문역은 인수 기업과 피인수 기업의 조직 구조, 의사결정 체계, 기업 문화 등을 고려하여 최적의 지배구조를 설계할 수 있어야 합니다. 이를 통해 통합 과정에서의 혼란을 최소화하고, 시너지 효과를 극대화할 수 있습니다.
세무 이슈 파악 및 세무 전략 수립 능력
M&A 거래는 복잡한 세무 이슈를 수반하므로, 자문역은 세무 전문성을 갖추어야 합니다. 인수합병의 구조 설계, 가치 평가, 실사 과정 등에서 세무 이슈를 고려해야 하며, 세무 전략을 수립하여 세무 부담을 최소화할 수 있어야 합니다. 또한, 세무 실사를 통해 인수 대상 기업의 세무 리스크를 파악하고, 이를 거래 조건에 반영할 수 있는 능력이 요구됩니다.
M&A 자문역이 갖추어야 할 전문성과 능력은 다양하지만, 위에서 언급한 6가지 능력은 성공적인 M&A 자문을 위해 특히 중요합니다.
브릿지코드 자문역을 선택해야 하는 이유
브릿지코드의 자문역들은 시장 상황, 산업동항, 기업의 재무 상태 등을 종합적으로 분석하여 M&A의 잠재적 이점과 리스크를 정확히 진단합니다. 이를 통해 기업은 M&A의 전략적 타당성을 객관적으로 판단 할 수 있습니다.
또한, 실사, 가치평가, 협상, 계약 체결 등 M&A의 모든 단계에서 필요한 전문 지식과 경험을 제공하며, 이해관계자들과의 협상에서 기업에게 유리한 결과를 이끌어내고, 복잡한 거래 구조를 설계하며, 불필요한 지출을 최적화할 수 있도록 지원합니다.
이러한 이유들로 인해 브릿지코드는 M&A를 고려하는 기업에게 최적의 파트너가 될 수 있습니다. 브릿지코드의 전문성, 맞춤형 서비스, 객관적인 조언, 포괄적인 지원, 그리고 비용 효율성은 기업이 성공적으로 M&A를 추진하는 데 큰 도움이 될 것입니다.
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