주선위임(Mandate)이란? : M&A 필수용어집 | 브릿지코드

주선위임(Mandate) 3줄 요약

1. 주선위임(Mandate)은 M&A 거래에서 매도자 또는 매수자가 특정 금융자문사에게 거래의 주선과 자문을 공식적으로 의뢰하는 계약입니다.
2. 이는 M&A 절차의 시작을 알리는 중요한 단계로, 자문사의 역할, 책임, 보수 등을 명확히 정의합니다.
3. Mandate는 전속계약 형태로 이루어지는 경우가 많으며, M&A 거래의 효율성과 성공 가능성을 높이는 데 중요한 역할을 합니다.

주선위임(Mandate)이란 무엇인가요?

주선위임은 M&A 거래에서 매도자 또는 매수자가 특정 금융자문사(투자은행, M&A 자문사 등)에게 거래의 주선과 자문을 공식적으로 의뢰하는 계약을 의미합니다. 이는 M&A 절차의 공식적인 시작을 알리는 중요한 단계로, 자문사의 역할과 책임, 보수 체계 등을 명확히 정의합니다.

주선위임의 특징

1. 공식성: M&A 거래의 공식적인 시작을 알림
2. 전속성: 대부분 전속 계약 형태로 이루어짐
3. 명확한 역할 정의: 자문사의 구체적인 역할과 책임을 명시
4. 보수 체계 합의: 성공보수, 착수금 등 보수 구조를 정의
5. 기간 설정: 주선위임의 유효 기간을 명시
6. 기밀유지: 거래 정보의 기밀 유지 의무를 포함

주선위임의 주요 내용

1. 거래 개요: M&A의 목적, 대상, 예상 규모 등
2. 자문사의 역할: 거래 구조 설계, 가치평가, 협상 지원 등
3. 보수 체계: 착수금, 성공보수, 경비 정산 등
4. 계약 기간: 주선위임의 유효 기간
5. 기밀유지 의무: 거래 정보에 대한 비밀 유지 조항
6. 면책 조항: 자문사의 책임 범위와 한계
7. 해지 조건: 계약 해지의 조건과 절차

주선위임의 프로세스

1. 자문사 선정: 여러 자문사의 제안을 검토하여 선정
2. 조건 협상: 역할, 보수, 기간 등에 대한 협상
3. 계약 체결: 주선위임 계약서 작성 및 서명
4. 킥오프 미팅: 거래 추진을 위한 첫 공식 미팅 진행
5. 본격적인 M&A 절차 시작: 실사, 가치평가, 협상 등 진행

M&A에서 주선위임이 중요한 이유

M&A 과정에서 주선위임은 매우 중요한 역할을 합니다. 그 이유는 다음과 같습니다:

1. 전문성 확보: 경험 많은 자문사의 전문성을 활용하여 거래의 성공 가능성을 높임
2. 효율성 제고: 명확한 역할 분담으로 M&A 프로세스의 효율성을 높임
3. 이해관계 조정: 중립적인 자문사가 매도자와 매수자 간의 이해관계를 조정
4. 가치 극대화: 전문적인 자문을 통해 기업 가치를 극대화하고 최적의 거래 조건을 도출
5. 리스크 관리: 자문사의 경험을 바탕으로 잠재적 리스크를 사전에 파악하고 관리
6. 네트워크 활용: 자문사의 광범위한 네트워크를 활용하여 최적의 거래 상대방 발굴

브릿지코드 M&A는 주선위임의 중요성과 그 절차를 충분히 이해하고 있습니다. 우리는 고객사의 M&A 목표를 정확히 파악하고, 이에 맞는 최적의 자문 서비스를 제공합니다. 명확한 역할 정의와 투명한 보수 체계, 그리고 풍부한 경험을 바탕으로 고객사의 M&A 성공을 위해 최선을 다합니다. 주선위임과 관련된 문의사항이 있으시면 언제든 브릿지코드 M&A로 연락 주시기 바랍니다.

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