2024-07-03
인수의향서(LOI) 3줄 요약
- 인수의향서(LOI, Letter of Intent)는 M&A 과정에서 인수자가 대상 기업에 대한 인수 의사를 공식적으로 표명하는 문서입니다.
- 예비실사 이후, 본실사 전에 작성되며 인수 가격 범위, 거래 구조, 주요 조건 등 M&A의 기본적인 틀을 제시합니다.
- 법적 구속력은 제한적이지만, 양 당사자 간의 신뢰를 형성하고 본격적인 M&A 협상의 기초를 마련하는 중요한 역할을 합니다.
인수의향서(LOI)란 무엇인가요?인수의향서(LOI, Letter of Intent)는 M&A 과정에서 인수자가 대상 기업에 대한 인수 의사를 공식적으로 표명하는 문서입니다. 이를 좀 더 자세히 살펴보면 다음과 같습니다.
M&A 과정에서의 역할인수의향서는 예비실사 이후, 본실사 전에 작성됩니다. 인수자의 진지한 인수 의사를 표명하고, M&A 거래의 기본적인 틀을 제시하는 역할을 합니다. 이를 통해 양 당사자는 본격적인 협상과 실사에 들어갈 수 있는 기반을 마련합니다.
주요 내용인수의향서에는 일반적으로 다음과 같은 내용이 포함됩니다:
- 인수 대상 기업 정보
- 예상 인수 가격 범위
- 거래 구조 (주식 인수, 자산 인수 등)
- 주요 선행 조건 (본실사 실시, 이사회 승인 등)
- 독점적 협상 기간
- 비밀유지 조항
- 구속력 있는 조항과 없는 조항의 구분
법적 성격인수의향서는 대부분의 내용에 대해 법적 구속력이 없습니다. 그러나 비밀유지, 독점적 협상 등 일부 조항에 대해서는 법적 구속력을 부여하는 경우가 많습니다. 이는 양 당사자의 합의에 따라 결정됩니다.
M&A를 통해 쉽게 이해하는 인수의향서(LOI)최근 한 중견기업의 성공적인 M&A 사례를 통해 인수의향서의 중요성을 확인할 수 있었습니다. 이 기업은 철저한 예비실사를 바탕으로 상세하고 명확한 인수의향서를 작성했습니다. 인수 가격 범위, 거래 구조, 주요 선행 조건 등을 구체적으로 명시함으로써 매도자와의 신뢰를 구축하고 원활한 협상을 이끌어냈습니다.
반면, 또 다른 기업은 모호한 내용의 인수의향서로 인해 매도자와의 갈등이 발생하여 M&A가 무산된 사례도 있었습니다. 이는 인수의향서 작성 시 명확성과 구체성의 중요성을 보여줍니다.
전문가들은 인수의향서 작성 시 다음 사항을 강조합니다:
- 예비실사 결과를 충분히 반영할 것
- 인수 가격 범위와 산정 근거를 명확히 제시할 것
- 주요 선행 조건을 구체적으로 명시할 것
- 법적 구속력이 있는 조항과 없는 조항을 명확히 구분할 것
이를 통해 양 당사자 간의 오해를 줄이고, 효율적인 M&A 진행이 가능해집니다.
M&A 과정에서 인수의향서(LOI)가 중요한 이유M&A 과정에서 인수의향서가 중요한 이유는 크게 세 가지로 요약할 수 있습니다.
첫째, 인수의향서는 양 당사자 간의 신뢰를 형성하는 기초가 됩니다. 인수자의 진지한 인수 의사와 거래의 기본적인 틀을 공식적으로 제시함으로써 매도자의 신뢰를 얻고 본격적인 협상의 토대를 마련합니다.
둘째, 인수의향서는 M&A 거래의 주요 조건을 명확히 하는 역할을 합니다. 인수 가격 범위, 거래 구조, 주요 선행 조건 등을 명시함으로써 향후 협상의 기본적인 방향을 설정하고 불필요한 오해나 갈등을 예방할 수 있습니다.
셋째, 인수의향서는 본실사와 본격적인 협상을 위한 기반을 제공합니다. 독점적 협상 기간을 설정하고 비밀유지 의무를 명시함으로써 안정적인 M&A 환경을 조성할 수 있습니다.
이처럼 인수의향서는 M&A의 성공적인 진행을 위한 중요한 이정표 역할을 합니다. 브릿지코드 M&A는 풍부한 경험을 바탕으로 명확하고 효과적인 인수의향서 작성을 지원합니다. 인수의향서 작성부터 M&A 전 과정에 걸친 전문적인 자문이 필요하시다면 언제든 브릿지코드 M&A로 연락 주시기 바랍니다. 감사합니다.
