김수정 이사
Finance Advisor 3 Team Leader

前) 미래에셋, 피보나치자산운용, 해외M&A(크로스보더)

M&A브릿지코드는 중소벤처기업 M&A를 위한 재무 및 기술적 조언과 함께, 국내 최고 금융 전문가들과 글로벌 네트워크로 성공적 M&A를 지원합니다.

02-6952-0319

성공적 M&A를 위해 준비해야 할 단 1가지: 철저한 실사

2024-07-03
이 문서는 성공적인 인수합병(M&A)을 위한 철저한 실사(due diligence) 과정의 중요성과 구체적인 내용을 다룹니다. 실사의 주요 내용, 매각 기업의 준비 사항, 그리고 브릿지코드만의 특별한 예비실사 프로세스에 대해 상세히 설명합니다.

성공적인 인수합병(M&A)을 위해 가장 중요한 한 가지는 철저한 실사(due diligence)과정을 거치는 것 입니다. 실사는 거래 대상 회사(매각기업)의 재무 상태, 법적 문제, 운영 현황, 시장 위치 등을 면밀히 조사하는 과정입니다.

실사(due diligence) 내용

  1. 재무적 위험 평가: 대상 회사의 재무제표를 분석하여 부채, 자산, 수익성 등을 파악합니다.
  2. 법적 문제 확인: 잠재적인 소송, 규제 위반, 계약 사항 등을 검토하여 법적 리스크를 최소화합니다.
  3. 운영 효율성 분석: 운영 절차, 공급망, 인력 구조 등을 분석하여 시너지를 극대화할 수 있는 방안을 모색합니다.
  4. 문화적 적합성 평가: 조직 문화와 경영 철학의 적합성을 평가하여 통합 과정에서 발생할 수 있는 갈등을 예방합니다.

철저한 실사를 통해 M&A 과정에서 예상치 못한 문제를 미리 발견하고, 거래의 타당성을 검토하며, 합리적인 인수가격(매각기업 가치)을 책정할 수 있습니다. 이를 통해 성공적인 인수합병을 달성할 가능성을 크게 높일 수 있습니다.

매각 기업측에서 실사 대응을 위해 준비해야 할 내용

중소기업 대표자들이 철저한 실사를 준비하기 위해서는 여러 측면에서 체계적으로 준비하는 것이 중요합니다. 실사 과정은 재무, 법률, 운영 등 다양한 영역을 다루기 때문에 다음과 같은 구체적인 준비가 필요합니다:

  1. 재무 준비
    • 재무제표 준비: 최근 3~5년간의 재무제표 (손익계산서, 대차대조표, 현금흐름표 등)를 정확하고 투명하게 준비합니다.
    • 세금 문서: 세금 신고서, 납세 증명서, 세무 조사 결과 등을 준비합니다.
    • 재정 분석 자료: 주요 재무 비율 분석, 비용 구조, 수익성 분석 자료를 준비하여 회사의 재무 상태를 명확히 설명할 수 있어야 합니다.
  2. 법률 준비
    • 법적 문서: 주요 계약서(고객, 공급업체, 임대, 라이선스 등), 소송 관련 문서, 법적 분쟁 기록 등을 준비합니다.
    • 지적 재산권: 특허, 상표, 저작권 등 지적 재산권 관련 문서를 준비하고, 등록 상태를 점검합니다.
    • 규제 준수: 산업별 규제 준수 상태, 인증서, 허가서 등을 준비합니다.
  3. 운영 준비
    • 사업 계획서: 중장기 사업 계획서, 경영 전략, 시장 분석 자료를 준비하여 회사의 성장 가능성을 보여줍니다.
    • 운영 절차: 핵심 운영 절차, 공급망 관리, 품질 관리 시스템 등을 문서화하여 운영의 효율성을 설명합니다.
    • IT 및 기술 인프라: IT 시스템, 기술 스택, 데이터 보안 정책 등을 정리하고 준비합니다.
  4. 인적 자원 준비
    • 인사 기록: 직원 명부, 핵심 인재 리스트, 인사 정책, 급여 체계 등을 준비합니다.
    • 조직 구조: 조직도, 각 부서의 역할과 책임, 경영진의 경력과 전문성을 설명할 수 있어야 합니다.
    • 노사 관계: 노조 유무, 노사 협약, 직원 만족도 조사 결과 등을 준비하여 노동 관련 리스크를 평가할 수 있도록 합니다.
  5. 기타 준비
    • 시설 및 자산: 주요 자산 리스트, 부동산, 장비, 재고 관리 자료를 준비합니다.
    • 보험: 각종 보험 증서, 보험 적용 범위 및 조건을 준비하여 잠재적 리스크를 설명합니다.
    • 환경 및 사회적 책임: 환경 규제 준수 상태, 사회적 책임 활동 등을 설명할 수 있는 자료를 준비합니다.
    • 전문가 상담: M&A 경험이 풍부한 회계사, 변호사, 컨설턴트 등의 전문가와 상담하여 준비 과정을 점검 받습니다.
    • 투명성과 정직성: 모든 자료는 투명하고 정직하게 준비하여 신뢰성을 확보하는 것이 중요합니다.

이러한 준비 과정을 통해 중소기업 대표자들은 실사 과정에서 발생할 수 있는 다양한 질문과 요구에 신속하고 정확하게 대응할 수 있으며, 인수합병의 성공 가능성을 높일 수 있습니다.

브릿지코드만의 예비실사

브릿지코드만의 예비실사란 인수합병(M&A) 과정에서 브릿지코드가 독자적으로 개발한 심층적이고 체계적인 실사 프로세스를 의미합니다. 브릿지코드만의 예비실사는 일반적인 실사 절차를 넘어 보다 포괄적이고 심도 있게 대상 기업을 평가하는 데 초점을 맞춥니다. 이를 통해 브릿지코드는 인수합병의 성공 확률을 극대화하고, 잠재적인 위험 요소를 사전에 파악하며, 통합 후 시너지를 극대화할 수 있습니다.

브릿지코드만의 예비실사의 주요 특징:

  1. 다차원적 재무 분석: 표준 재무제표 분석을 넘어, 대상 회사의 장기적인 재무 건전성을 평가하기 위해 다양한 재무 지표와 트렌드를 분석합니다. 산업 특성에 따른 맞춤형 재무 모델을 적용, 보다 정확한 재무 상태를 파악합니다.
  2. 심층 법률 검토: 대상 기업의 법적 계약, 지적 재산권, 규제 준수 상황 등을 철저히 검토합니다. 잠재적인 법적 리스크와 소송 가능성을 분석하고, 이를 최소화할 수 있는 전략을 제시합니다.
  3. 운영 효율성 및 시너지 분석: 대상 회사의 운영 프로세스, 공급망, 인적 자원 등을 심층적으로 분석하여 통합 후 시너지 효과를 극대화할 수 있는 방안을 모색합니다. 프로세스 개선 및 비용 절감 가능성을 평가합니다.
  4. 시장 및 경쟁 환경 평가: 대상 회사가 속한 시장의 성장 가능성, 경쟁 환경, 주요 리스크 등을 분석합니다. 대상 회사의 시장 위치와 경쟁 우위를 평가하여 장기적인 성장 가능성을 예측합니다.
  5. 문화적 적합성 및 인적 자원 평가: 대상 회사의 조직 문화, 경영 철학, 리더십 스타일 등을 평가하여 인수 후 통합 과정에서 발생할 수 있는 문화적 충돌을 최소화합니다. 핵심인재 유지 전략을 수립하여 통합 후 안정적인 운영을 도모합니다.
  6. 기술적 검토: 대상 회사의 기술력, 연구개발 역량, IT 인프라 등을 검토하여 기술적 우위를 평가합니다. 기술적 통합 가능성과 잠재적인 기술적 리스크를 분석합니다.

브릿지코드만의 예비실사는 인수합병 과정에서 발생할 수 있는 다양한 리스크를 사전에 파악하고, 통합 후의 시너지 효과를 극대화하기 위한 철저하고 체계적인 접근 방법입니다. 이를 통해 브릿지코드는 고객에게 보다 안전하고 성공적인 인수합병을 보장할 수 있습니다.

함께 읽으면 좋은 글

기업 인수합병(M&A)의 핵심: 종합 실사(Due Diligence) 완벽 가이드

M&A 자문역 어떤 역할을 하나요?

M&A 인사이트

중소벤처기업 M&A에 최적화된 지식을 제공합니다. 기본적인 M&A 절차와 전략부터 시작해, 업계의 최신 동향과 사례를 통해 인사이트를 얻으세요.

비밀유지를 최우선 원칙으로 삼고 있습니다.

문의전화: 02-6952-0319

김대업
Finance Advisor
1 Team Leader
박상민
Finance Advisor
2 Team Leader
김수정
Finance Advisor
3 Team Leader
이준명
Finance Advisor
4 Team Leader
제출하시면 이용약관개인정보처리방침에 동의하는 것으로 간주됩니다.
Thank you! Your submission has been received!
Oops! Something went wrong while submitting the form.