부실자산(Distress) 전략이란? : M&A 필수용어집 | 브릿지코드

부실자산(Distressed Assets) 전략 3줄 요약

1. 부실자산 전략은 재무적 어려움에 처한 기업이나 가치가 하락한 자산을 저가에 매입하여 수익을 창출하는 투자 방식입니다.
2. 이 전략은 높은 위험과 함께 높은 수익 잠재력을 가지며, 전문적인 분석과 리스크 관리 능력이 필요합니다.
3. 부실자산의 구조조정, 운영 개선, 또는 시장 상황 호전 등을 통해 자산 가치를 회복시켜 수익을 실현합니다.

부실자산(Distressed Assets) 전략이란 무엇인가요?

부실자산 전략은 재무적 어려움에 처한 기업의 주식, 채권, 또는 기타 자산을 시장 가치보다 낮은 가격에 매입하여 투자하는 전략입니다. 이는 자산의 내재 가치가 현재 시장 가치보다 높다는 판단 하에 이루어지며, 자산 가치 회복을 통해 높은 수익을 목표로 합니다.

부실자산 전략의 특징

부실자산 전략은 다음과 같은 특징을 갖습니다:

1. 고위험-고수익: 높은 리스크와 함께 큰 수익 잠재력을 가집니다.
2. 전문성 요구: 복잡한 재무 상황과 법적 문제에 대한 전문 지식이 필요합니다.
3. 비유동성: 부실자산은 일반적으로 유동성이 낮아 장기 투자 관점이 필요합니다.
4. 가치 창출 기회: 운영 개선, 구조조정 등을 통해 적극적인 가치 창출이 가능합니다.
5. 시장 비효율성 활용: 시장의 과도한 반응이나 정보 비대칭을 이용합니다.

부실자산 전략의 주요 접근 방식

부실자산 전략은 다음과 같은 접근 방식을 포함합니다:

1. 채권 매입: 할인된 가격에 부실 채권을 매입하여 회수 또는 구조조정합니다.
2. 주식 투자: 재무적 어려움에 처한 기업의 주식을 매입하여 기업 가치 회복에 베팅합니다.
3. 자산 매입: 부실한 부동산이나 기타 실물 자산을 저가에 매입하여 가치를 개선합니다.
4. DIP 파이낸싱: 파산 절차 중인 기업에 자금을 제공하고 우선변제권을 확보합니다.
5. 턴어라운드 투자: 경영난에 처한 기업에 투자하여 적극적인 구조조정을 통해 가치를 회복합니다.

부실자산 전략의 중요성

부실자산 전략은 다음과 같은 이유로 중요합니다:

1. 높은 수익 기회: 시장 평균을 상회하는 수익률을 달성할 수 있습니다.
2. 포트폴리오 다각화: 전통적인 투자와 낮은 상관관계를 가져 분산 효과를 제공합니다.
3. 경제 회복 레버리지: 경기 회복기에 큰 수익을 실현할 수 있습니다.
4. 기업 구조조정 촉진: 부실 기업의 회생을 돕고 경제의 효율성을 높입니다.
5. 시장 유동성 제공: 부실자산 시장에 유동성을 공급하여 시장 기능을 개선합니다.

브릿지코드 M&A는 부실자산 전략을 활용한 M&A 자문을 제공합니다. 우리는 재무적 어려움에 처한 기업이나 부실자산에 대한 철저한 실사와 가치 평가를 통해 투자 기회를 발굴합니다. 또한, 부실자산의 구조조정과 가치 제고 전략을 수립하여 고객사의 투자 수익을 극대화합니다. 부실자산 투자나 구조조정 M&A에 관심이 있으시다면 브릿지코드 M&A의 전문적인 자문 서비스를 고려해 보시기 바랍니다.

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