김수정 이사
Finance Advisor 3 Team Leader

前) 미래에셋, 피보나치자산운용, 해외M&A(크로스보더)

M&A브릿지코드는 중소벤처기업 M&A를 위한 재무 및 기술적 조언과 함께, 국내 최고 금융 전문가들과 글로벌 네트워크로 성공적 M&A를 지원합니다.

02-6952-0319
도입 문의
비밀유지를 최우선 원칙으로 삼고 있습니다.
성함/직급
회사명
이메일
연락처
매출액
문의유형
제출하시면 이용약관개인정보처리방침에 동의하는 것으로 간주됩니다.
Thank you! Your submission has been received!
Oops! Something went wrong while submitting the form.

전환사채(CB)란? : M&A 필수용어집 | 브릿지코드

2024-08-12

전환사채(Convertible Bond, CB) 3줄 요약

  1. 전환사채는 일정 기간 후 발행 기업의 주식으로 전환할 수 있는 권리가 부여된 채권입니다.
  2. 투자자에게 안정적인 이자 수익과 함께 주식 전환을 통한 자본이득 기회를 제공합니다.
  3. 기업은 낮은 이자율로 자금을 조달할 수 있고, 향후 자본 확충 효과를 얻을 수 있습니다.

전환사채(Convertible Bond, CB)란 무엇인가요?

전환사채는 일정 기간이 지난 후 발행 기업의 주식으로 전환할 수 있는 권리가 부여된 채권입니다. 채권의 안정성과 주식의 수익성을 결합한 하이브리드 증권으로, 투자자에게 고정 이자 수익과 함께 주가 상승 시 추가적인 수익을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다.

전환사채의 특징

전환사채는 다음과 같은 특징을 갖습니다:

  1. 전환권: 일정 조건 하에 발행 기업의 주식으로 전환할 수 있는 권리가 부여됩니다.
  2. 이자 지급: 일반 채권처럼 정기적으로 이자를 지급받습니다.
  3. 낮은 이자율: 전환권이 부여되므로 일반 채권보다 낮은 이자율로 발행됩니다.
  4. 만기 상환: 전환권을 행사하지 않을 경우 만기에 원금을 상환받습니다.
  5. 전환가격: 채권을 주식으로 전환할 때의 기준이 되는 주가가 미리 정해집니다.

전환사채의 장단점

장점:

  1. 발행 기업: 낮은 이자로 자금 조달 가능, 향후 자본 확충 효과
  2. 투자자: 안정적 이자 수익과 주가 상승 시 추가 수익 기회

단점:

  1. 발행 기업: 전환 시 기존 주주의 지분 희석 가능성
  2. 투자자: 주가 하락 시 전환권 가치 상실

전환사채의 주요 용어

  1. 전환비율: 전환사채 1주당 교환 가능한 보통주식의 수
  2. 전환가격: 전환 시 적용되는 주당 가격
  3. 전환청구기간: 전환권을 행사할 수 있는 기간
  4. 콜옵션: 발행 기업이 만기 전 상환할 수 있는 권리

브릿지코드 M&A는 전환사채를 활용한 자금 조달 및 M&A 전략에 대해 전문적인 자문을 제공합니다. 전환사채 발행을 통한 기업가치 제고 방안, 전환사채 투자의 리스크와 수익성 분석, M&A 과정에서의 전환사채 활용 전략 등에 대해 종합적인 자문 서비스를 제공합니다. 전환사채와 관련된 문의사항이 있으시면 언제든 브릿지코드 M&A로 연락 주시기 바랍니다.

도입 문의
비밀유지를 최우선 원칙으로 삼고 있습니다.
성함/직급
회사명
이메일
연락처
매출액
문의유형
제출하시면 이용약관개인정보처리방침에 동의하는 것으로 간주됩니다.
Thank you! Your submission has been received!
Oops! Something went wrong while submitting the form.
비밀 유지 엄수
초도 자문 무료 상담