기업인수 사례 | 삼성전자 1차 협력사 동진, 현진금속 지분 100% 인수를 통한 신규 사업 진출

동진은 경기도에 기반을 둔 기업으로, 가전·TV 부품과 금형을 제조하는 삼성전자 1차 협력사입니다. 철판 도매와 함께 금형 제작, 프레스·사출 사업을 영위하며, 러시아 등 해외에 생산 거점을 두고 글로벌 시장에 진출해 있습니다.

동진은 기존 사업 외에 새로운 성장 축을 마련하기 위해 신규 사업 진출을 검토했습니다. 새로운 사업을 내부에서 직접 키우기보다 이미 시장에서 성과를 내고 있는 기업을 인수해 빠르게 진입하는 것이 효과적이라고 판단했고, 지분 100% 인수를 원칙으로 브릿지코드 M&A센터에 인수 자문을 의뢰했습니다.

브릿지코드 M&A센터는 동진의 사업 방향과 내부 조직과의 연계 가능성을 먼저 파악한 뒤, 안정적인 수익 구조, 사업 확장성, 인수 후 통합(PMI)에 유리한 조직 구조를 기준으로 인수 후보군을 탐색했습니다. 그중 수동식 식품 가공기기와 금속 주방용기를 제조하는 현진금속을 인수 대상으로 발굴했습니다. 주방용품과 정수기 부품을 생산하는 현진금속은 금속 제품을 다뤄 온 동진의 사업 경험과 맞닿아 있는 기업이었습니다.

이후 대상 기업에 대한 밸류에이션을 수행하고, 기존 주주 지분 100%를 양수하는 구주 인수 방식으로 거래 구조를 설계했습니다. 인수자의 관점에서 핵심 리스크와 기회 요인을 사전에 정리해 조건 협상에 활용했고, 거래에 참여한 기타 자문사와 절차를 관리하며 계약 체결까지 진행했습니다.

본 거래는 2024년 9월 계약 체결 후 같은 해 10월 종결되었습니다. 동진은 이번 인수로 주방용품·정수기 부품 제조 사업을 확보하며 신규 사업 진출이라는 인수 목적을 실현했습니다.

매각 측인 현진금속 역시 브릿지코드 M&A센터가 자문했습니다. 인수 목적과 대상 기준을 먼저 명확히 세운 것이 대상 발굴과 거래 구조 설계를 효율적으로 이끈, 신규 사업 진출형 인수 사례입니다.