적격합병 (Qualified Merger) 이란? : M&A 필수용어집 | 브릿지코드

적격합병 3줄 요약

1. 적격합병은 법인세법상 과세이연 혜택을 받을 수 있는 기업 합병 방식으로, 특정 요건을 충족해야 합니다.
2. 주요 요건으로는 피합병법인 주주에 대한 주식교부, 사업의 계속성, 지분의 연속성 등이 있습니다.
3. 적격합병을 통해 기업은 세금 부담을 줄이면서 효율적인 구조조정과 사업 확장을 할 수 있습니다.

적격합병이란 무엇인가요?

적격합병은 법인세법에서 규정하는 과세이연 혜택을 받을 수 있는 기업 합병 방식입니다. 일반적인 합병에서는 피합병법인의 자산 양도차익에 대해 즉시 과세되지만, 적격합병의 경우 일정한 요건을 충족하면 과세를 이연받을 수 있습니다. 이는 기업이 세금 부담 없이 효율적인 구조조정과 사업 확장을 할 수 있도록 지원하는 제도입니다.

적격합병의 특징

적격합병은 다음과 같은 특징을 갖습니다:

1. 과세이연: 합병 시점의 자산 양도차익에 대한 과세를 이연받습니다.
2. 요건 충족: 법에서 정한 특정 요건을 모두 충족해야 합니다.
3. 사업 계속성: 합병 후 존속법인이 피합병법인의 사업을 계속 영위해야 합니다.
4. 지분 연속성: 피합병법인의 주주가 합병법인의 지분을 계속 보유해야 합니다.
5. 포괄승계: 피합병법인의 자산과 부채가 포괄적으로 승계됩니다.
6. 합병대가의 제한: 합병대가의 80% 이상을 주식으로 교부해야 합니다.

적격합병의 주요 요건

적격합병으로 인정받기 위해서는 다음과 같은 요건을 충족해야 합니다:

1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속 영위한 법인 간의 합병일 것
2. 피합병법인의 주주 등이 합병으로 인하여 받은 합병대가의 총합계액 중 합병법인의 주식 등의 가액이 80% 이상일 것
3. 합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 피합병법인으로부터 승계받은 사업을 계속 영위할 것
4. 피합병법인의 주주 등이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 합병으로 인하여 받은 주식 등을 계속 보유할 것

적격합병의 장단점

장점:

1. 과세이연: 합병 시점의 세금 부담을 줄일 수 있습니다.
2. 구조조정 용이: 세금 부담 없이 효율적인 기업 구조조정이 가능합니다.
3. 시너지 효과: 기업 간 결합을 통한 시너지 창출이 가능합니다.
4. 경영 효율성: 중복 기능 제거 등을 통한 효율성 증대가 가능합니다.
5. 자원 최적화: 인적, 물적 자원의 효율적 재배치가 가능합니다.

단점:

1. 요건 충족의 어려움: 적격합병 요건을 모두 충족하기가 쉽지 않습니다.
2. 사후관리 부담: 요건 충족 여부에 대한 지속적인 관리가 필요합니다.
3. 복잡성: 법적, 회계적 처리가 복잡할 수 있습니다.
4. 통합 리스크: 기업 문화 충돌 등 통합 과정의 리스크가 존재합니다.
5. 과세리스크: 사후에 요건 미충족이 확인될 경우 과세추징 리스크가 있습니다.

적격합병의 활용

적격합병은 주로 다음과 같은 상황에서 활용됩니다:

1. 사업 확장: 동종 또는 유사 업종의 기업을 인수하여 사업 규모를 확대
2. 수직계열화: 공급망 상의 기업들을 통합하여 효율성을 높임
3. 경영 효율화: 그룹 내 중복 기능을 가진 계열사들을 통합
4. 시너지 창출: 상호 보완적인 기업들을 결합하여 시너지 효과를 극대화
5. 기업 회생: 재무적 어려움에 처한 기업을 인수하여 회생시킴

브릿지코드 M&A는 적격합병과 관련된 종합적인 자문 서비스를 제공합니다. 적격합병 구조 설계, 요건 충족 여부 검토, 세무 및 회계 처리 자문, 합병 후 통합(PMI) 전략 수립 등 전문적인 서비스를 제공합니다. 또한, 적격합병을 활용한 M&A 전략 수립, 기업가치 제고 방안 자문, 시너지 효과 분석 등을 지원합니다. 적격합병을 통한 기업 인수나 구조조정 전략에 대해 궁금하신 점이 있다면 언제든 브릿지코드 M&A로 문의해 주시기 바랍니다.

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