Project Blue
IT 스타트업의 기업가치 간극 해소를 통한 성공적인 M&A 자문 사례
Confidentiality is our first principle: we maintain a strict non-disclosure policy for every engagement and M&A case. This case study was prepared with the client's prior consent.
Advisory Summary
자문 배경
20년 이상의 업력을 보유한 국내 IT서비스 기업은 클라우드 솔루션 시장에서 독보적인 기술력과 고객 기반을 보유하고 있었습니다. 창업주는 글로벌 확장을 위한 전략적 파트너십이 필요하다고 판단하여 당사에 M&A 자문을 의뢰했습니다.
그러나 초기 실사 과정에서 당사의 기업가치 평가 결과가 매각기업의 희망 금액과 상당한 차이를 보였습니다. 매각기업은 자사의 기술력과 시장 지배력을 근거로 높은 가치를 기대했으나, 전통적인 현금흐름할인법 기반의 평가에서는 이러한 가치가 충분히 반영되지 않는 상황이었습니다.
자문역의 지원
당사는 매각기업의 가치를 극대화하기 위한 3단계 전략을 수립하여 자문 서비스를 제공했습니다.
첫째, 클라우드 시장의 급성장세와 독자적 기술 경쟁력을 부각시킨 투자설명서를 작성했습니다.
둘째, 글로벌 IT 기업들을 대상으로 적극적인 마케팅을 전개하여 복수의 전략적 투자자들의 관심을 이끌어내는데 성공했습니다.
마지막으로, 잠재 인수자들과의 협상 과정에서 시너지 효과를 강조하고, 거래구조에 성과연동형 대금지급 조건을 포함시키는 혁신적인 방안을 제시하여 가치 간극 해소를 위한 기반을 마련했습니다.
당사의 전문적이고 체계적인 자문을 통해 매각기업은 희망가액에 부합하는 수준의 협상을 진행할 수 있게 되었습니다.
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